基金夏普比率高好还是低好?指标这样用!

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所属分类:投资理财

在经济的不断发展中,许多经济学家通过建立模型或其他经济指标来衡量企业或是市场的经济状况,在多种多样的经济指标中,夏普比率作为衡量基金绩效的指标受到投资者的关注,那么基金夏普比率高好还是低好?今天就一起看看吧。

基金夏普比率高好还是低好?指标这样用!

基金夏普比率是什么?

夏普比率是基金绩效评价标准化指标,是一个可以同时对预期收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。

夏普比率计算公式:=[E(Rp)-Rf]/σp

其中E(Rp):投资组合预期报酬率

Rf:无风险利率

σp:投资组合的标准差

基金夏普比率高好还是低好?

基金夏普比率反映了单位风险基金净值增长率超过无风险预期收益率的程度。

如果夏普比率为正值,说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率,在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下,说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大,说明基金单位风险所获得的风险回报越高。

夏普比率具体怎么体现呢?

为说明情况,我们举例说明:假设现在有两个投资者,甲,超额回报期望8%,标准差10%,夏普比率为0.5;乙,超额回报期望5%,标准差5%,夏普比率为1。

那么这两个人谁的回报机会大?有人说当然是8%,错了!

的确,第一眼看来,甲投资回报期望高,似乎机会更大。但是他少考虑了夏普比率,乙的夏普比率高,意味着投资者用1个单位的“风险”能换取更多的回报期望,所以乙的回报机会更大一些。

以上关于基金夏普比率高好还是低好的内容就说这么多,希望对大家有所帮助。温馨提示,理财有风险,投资需谨慎。

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